全球非织造布行业现在必须应对疫情后的挑战。2019年开始的新冠疫情对2020年全球纺熔聚丙烯非织造布市场的影响是巨大的,而现在需求已开始正常化,特别是在疫情高峰期需求激增的那些产品类别。我们估计,对口罩、防护服和湿巾的需求高峰在2021年年中达到了峰值。自那以来,这些产品类别对非织造布的需求有所放缓,而在2023年年初,这种需求甚至进一步放缓。在医疗市场,自2022年第三季度以来,全球一些地区的非织造卷材和一次性医疗产品的库存有所增加,原因在于需求的放缓。这些医疗防护产品的去库存已经开始,我们认为这将持续贯穿2023年的大部分时间。
此外,全球各地的企业面临着俄罗斯/乌克兰问题以及持续的通货膨胀和全球经济体系的其他潜在威胁所带来的挑战和不确定性。
当前,全球纺粘/纺熔聚丙烯非织造布市场迎来了机遇与挑战并存的时期。全球大部分地区的出生率下降、通货膨胀加剧、利率上升以及地缘政治紧张局势的加剧,都可能导致全球需求进一步下降。
另一方面,非织造布在采用可持续原材料方面已经取得显著进展,但随着社会对战争和经济的关注上升,这可能面临逆风。尽管存在不确定性,但正如在新冠开始和持续期间所见证的那样,非织造布行业具有弹性,能够成功应对挑战。
全球的产能和需求
在2022年,我们估计约有239,500吨新的细旦产能投产,主要由Reicofil 5、Fare和中国的技术组成。这些新装置使全球总产能达到5,351.2千吨。这一产能主要是在疫情最严重期间订购的,但随着全年感染人数持续减少,需求不断下降。到2022年底,产能利用率已从2022年中期的峰值下降。我们预计,2023年将投入使用另外191,000吨新的细旦产能,使产能达到约5,542.2千吨。
到2024年,我们预计还将有11万吨的新产能投入使用。这将使全球细旦总产能达到约5,642.2千吨。总的来说,我们判断在2022-2024年期间,将有大约54.1万吨细旦纺粘产能投产。这将比2021年的产能增加10%以上,即,从2021年到2024年的复合年增长率为2.7%。
我们预计需求和增长将在2023年正常化,并重新受到正常需求驱动因素的影响。在这种情况下,全球几乎所有地区的低出生率都将影响婴儿纸尿裤的需求。在此期间,成人失禁产品需求的年增长率将在5-6%之间。
从2022年到2027年,全球平均年需求量增长预计将在5%左右。这一前景对于宏观经济因素、疾病冲击和全球动荡因素十分敏感。需求增长最快的地区将是南亚(印度)和非洲,其次是亚太地区和中国。北美、南美、大欧洲和中东地区的需求增长将更为温和。
随着新产能的全面影响在市场上逐步显现,到2024年,预计全球某些地区将出现供过于求的情况。抵消这一产能增加的因素是,在疫情高峰期重新启用的上一代技术可能会关闭。原材料成本仍将不稳定,且在地区之间不成比例。
总体而言,我们预计原材料成本将在2023年下行,在2024年上行。在这种背景下,我们认为,由于不确定性和投资成本上升,在2024年进行下一轮投资时,工厂和设备的投资可能会放缓。我们还预计可能会对现有产能进行升级,以提高现有机器的能力。
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